到2003年我国的经济按照WTO的规则运行一年多，整个经济结构发生了很大变化，全球经济一体化已初步形成，国内、国际市场不断融合，整个国内经济环境变得更加复杂，竞争更加激烈。国内制造业的发展也发生了质的变化，不但有规模的增加，而且还伴随着资产重组、内部改革、产品结构调整等很多方面的变化，这对企业来说是机遇，更是挑战。

改制前的德州齿轮厂是一个以生产农机齿轮为主的专业生产厂，几年后又开发生产了汽车齿轮、摩托车齿轮、农用汽车变速箱等产品。由于市场竞争激烈，售价下降，原材物料价格上涨，成本降不下来，以及管理工作跟不上，企业一直处于虚盈实亏的状态。从93年至98年一月份，经审计亏损额达1695万元。改制前，企业已到了濒临破产的境地。98年底根据德州市委、市府对企业改革的总体安排和部署，企业进行了改制工作。

1962年10月，根据中央以调整为中心的人字方针需要进行各方面调整，首先调整生产方向，由动力制造改为拖拉机修配和配件，应上级指示，主要生产圆柱齿轮。1962年10月19日，省机械厅批准德州拖拉机配件厂更名为德州齿轮厂。建厂之初，全厂设有铸工、段工、机械加工、工具制造四个车间，供销、财务、人保、生计四个科室和直属领导的厂办、基建两个办公室；在生产设备方面，共有普通车床、皮带车床、件头刨床、龙门刨床、铣床、滚齿机、台式钻床等90余台。全厂工程技术人员13人，工人236人，管理87人等，共有职工406名，生产圆柱齿轮512只。

1954年10月1日，为响应国家对民族资本主义工商业进行社会主义改造，在德州市公私合营试点工作开展后，由私营建鲁铁工厂、益记铁工厂、民丰铁工厂、四新铁厂、德聚号、益聚恒绸锻庄、恒德铁工厂、聚丰锅店等八家私营企业参加合营为德州建新铁工厂，隶属德州专区实业公司指导，而后改名为“公私合营建新铁工厂”。职工57名，5台皮带重床、15600元固定资产，9875平方场地面积，年产值160000元的小型手工业操作的农具修配和铸锅厂。次年1月，由私营忠信锅店、信诚工厂、泰昌颜料庄、同义公竹号、同兴锅店五家企业参加了公私合营，名为德州建中铁工厂，同年5月，改名为“公私合营建中铁工厂”。1956年1月，“公私合营建新铁工厂”和“公私合营建中铁工厂”合并，改名为“公私合营德州铁工厂”。